Utdelningsaktier är aktier i bolag som betalar ut en del av vinsten till dig som aktieägare. Att investera i aktier med utdelningar är en populär investeringsstrategi som ger dig ett fint kassaflöde i din aktieportfölj.
Om du återinvesterar utdelningarna kommer ränta på ränta-effekten att göra att ditt sparkapital växer snabbare på sikt.
Så här förklarar vi utdelningsaktier
I denna artikel börjar vi med att tipsa om stabila utdelningsaktier. Därefter kommer en lista med aktier med hög utdelning (direktavkastning). Vill du läsa mer om grunderna gällande aktier så läs vår artikel Aktier för nybörjare.
Sedan berättar vi mer om vad utdelningsaktier är. Vi berättar varför en utdelningsstrategi kan vara bra (fördelar men även nackdelar), hur det fungerar, hur många aktier du bör ha och hur du tar reda på vilka aktier du bör köpa.
Till exempel om det är bäst att sikta på aktier med stabilaste utdelningarna eller högst direktavkastning – eller kanske satsa på utdelningstillväxt?
Ja, vi går igenom allt du behöver för att bygga din egen utdelningsportfölj.
Slutligen svarar vi på några vanliga frågor om utdelningar och utdelningsinvesteringar.
Stabila utdelningsaktier
En vanlig fråga är vilka de bästa utdelningsaktierna är. Enligt oss på Spargrisarna är det aktier som har stabila utdelningar år efter år, snarare än högsta möjliga direktavkastning.
Här är en lista med utdelningsaktier (på Stockholmsbörsen) som höjt utdelningen flest år i följd:
Aktie | Antal år med utdelningshöjningar | Bransch |
Vitec | 22 | Programvara |
Wihlborgs | 18 | Fastigheter |
AAK | 15 | Industri (olja och fetter) |
Hexagon | 15 | Industri (mätteknik) |
Sagax | 14 | Fastigheter |
Fler stabila utdelningsaktier
Dessa är de aktier på Stockholmsbörsen som haft bibehållen eller höjd utdelning flest antal år i följd – även dessa är alltså riktigt stabila utdelningsaktier:
Aktie | Antal år utan sänkt utdelning | Bransch |
Atlas Copco | 40 | Industri |
Assa Abloy | 28 | Lås |
Sweco | 25 | Teknikkonsult |
Nibe | 25 | Värmepumpar |
Astra Zeneca | 24 | Läkemedel |
ABB | 20 | Industri |
AAK | 18 | Industri (olja och fetter) |
Axfood | 15 | Matvaror / handel |
Bahnhof | 15 | IT / bredband |
Aktier med hög utdelning
Aktier med hög direktavkastning har en hög utdelning i förhållande till aktuell aktiekurs.
Här är vår lista med svenska utdelningsaktier (Large Cap) som har bäst utdelning 2024:
Aktie | Direktavkastning |
Handelsbanken A | 11,6% |
SSAB | 9,8% |
Handelsbanken B | 9,0% |
TietoEVRY | 8,3% |
Arion Banki | 8,3% |
Nordea Bank | 8,2% |
Corem Property D | 8,0% |
SEB | 7,4% |
Corem Property Pref | 7,4% |
Swedbank | 6,9% |
Fastpartner D | 6,8% |
Volvo B | 6,5% |
NP3 Fastigheter Pref | 6,5% |
Volvo A | 6,5% |
Sagax D | 6,3% |
Telia Company | 6,2% |
Tele2 | 6,2% |
Hexpol | 5,8% |
Bilia | 5,2% |
Avanza Bank | 5,2% |
Betsson | 5,1% |
Traton | 5,0% |
NCC | 5,0% |
Bravida | 4,5% |
Husqvarna | 4,4% |
Sampo | 4,3% |
Hennes & Mauritz | 4,1% |
Loomis | 3,7% |
Elekta | 3,7% |
SKF | 3,7% |
Ratos | 3,7% |
Axfood | 3,6% |
Truecaller | 3,5% |
AFRY | 3,5% |
OBS – Tabellen uppdaterades i november 2024. Direktavkastningen ändras med tiden och påverkas av aktuell aktiekurs.
Vad är utdelningsaktier?
En utdelningsaktie är en aktie som delar ut en del av vinsten till aktieägarna. Har du sådana aktier får du en kontant utbetalning till ditt konto. Oftast är det utdelning en gång per år men det finns även aktier som delar ut två gånger om året och kvartalsutdelare.
Som regel är utdelningsaktier stabila bolag som har funnits länge. Nystartade och starkt växande företag brukar istället investera eventuell vinst i tillväxt snarare än att dela ut den till aktieägarna.
Hur fungerar utdelningsaktier?
Det är relativt enkelt att investera i utdelningsaktier. Vi ska strax gå igenom hur du avgör vilka aktier du ska köpa.
Egentligen behöver du sällan hålla reda på olika datum, men det kan vara bra att känna till hur det fungerar. Så här går det till:
- Förslag: Styrelsen föreslår att det ska bli utdelning av en del av vinsten till aktieägarna.
- Beslut: Bolagsstämman beslutar om utdelning om den accepterar styrelsens förslag.
- Sink-dag – sista handelsdag: Om du äger aktien i fråga när börsen stänger på sink-dagen, även kallat den sista inklusive-dagen, har du rätt till utdelning. Detta är ofta samma dag som bolagsstämman.
- X-dag: Den första dag då aktien handlas utan rätt till utdelning. Det kan hända att aktiekursen sjunker ungefär motsvarande direktavkastningen. Kallas även x-datum.
- Avstämningsdag: Nu uppdateras aktieboken. Här framgår vilka som har rätt till utdelning.
- Utdelningsdag: Pengarna kommer in på ditt konto.
När har aktier utdelningar?
De flesta svenska utdelningsaktier har utdelning en gång per år och flertalet av dessa gör det i april eller maj. Det finns även bolag som delar ut under någon av årets övriga månader.
Drygt 40 aktier har utdelningar två gånger per år (halvårsutdelning) och ett knappt tiotal svenska bolag delar ut vinsten en gång i kvartalet. Kvartalsutdelningar är annars vanligt i USA.
Dessa datum är relevanta att hålla koll på om du har som syfte att skapa en utdelningsbombmatta och få utdelningar under hela året. Det kan vara positivt om du ska leva på utdelningar och vill ha ett stabilt kassaflöde, men det saknar betydelse för hur mycket pengar du kan tjäna.
Varför köpa utdelningsaktier? – Fördelar och nackdelar
Fördelar med utdelningsaktier
Det finns flera fördelar med att köpa utdelningsaktier:
- Lättare att hitta bra aktier att köpa: Det behövs positivt kassaflöde och stabil vinst för att kunna betala utdelningar. Därför är stabila utdelningsaktier också ofta bra aktier att investera i. Du slipper välja bland tusentals aktier utan kan fokusera på en liten väl vald grupp av utdelningsaktier med god utdelningshistorik.
- Lång historik & beprövad affärsidé: De flesta utdelningsbolag har hängt med ett tag. Bolag som har utdelningar år efter år strävar ofta efter att fortsätta på inslagen väg. De har en etablerad position på marknaden och kan växa med lönsamhet.
- Ränta på ränta: Om du återinvesterar utdelningen uppstår en ränta på ränta-effekt. Nästa år får du utdelningar från företag som du köpt med hjälp av dina utdelningar från föregående år.
- Motiverande för dig: Pengar i fickan (eller på ditt investeringssparkonto) känns motiverande. Det är mer konkret än en aktiekurs, som kan gå upp eller ner.
- Du kan se börsnedgångar som en möjlighet: När börsen som helhet faller blir utdelningsaktierna billigare. Det ger dig fler aktier för dina pengar och mer framtida utdelningar.
Finns inga nackdelar med utdelningsaktier?
Jo, självklart finns även nackdelar med utdelningsaktier:
- Fel fokus? Återkommande utdelningar är ofta en positiv konsekvens av en långsiktigt lönsam och hållbar verksamhet. Men har du tid och kunskap kan du som investerare analysera den underliggande verksamheten istället. Det ger ett större urval av aktier att investera i.
- Få tillväxtbolag: Det ligger i sakens natur att företag som delar ut vinsten inte växer lika mycket som bolag som återinvesterar den.
- Historik är ingen garanti: Lång utdelningshistorik känns förvisso tryggt, men det finns ingen garanti att det fortsätter så i all evighet. Det finns gott om exempel på bolag som dragit in eller minskat utdelningen.
- Ränta på ränta gäller oavsett: När du återinvesterar utdelningarna får du en tydlig ränta på ränta effekt, men det samma gäller faktiskt när bolaget själv återinvesterar pengarna i verksamheten.
- Källskatt på utländska utdelningar: Har du aktier i utländska bolag är det skatt på utdelningarna i företagets land. Den är oftast 15% och dras automatiskt. Du kan dock återkalla den via Skatteverket (lite bökigt) eller låta din nätmäklare gör det åt dig genom att ha utländska utdelningsaktier i en kapitalförsäkring (enkelt).
Allt sammantaget tycker vi på Spargrisarna ändå att det är ett klokt val att spara i utdelningsaktier. Svaret behöver dock nyanseras något, vilket vi ska göra nu.
Vilka utdelningsaktier ska man köpa under 2025?
Utdelningsaktier är ofta bra, men det är långt ifrån alla som är stabila.
Hur vet man vilka man ska köpa?
- Generellt sett brukar det löna sig att leta efter aktier som har återkommande utdelningar, alltså år efter år – lång utdelningshistorik
- Välj med fördel aktier som har stabil utdelningstillväxt. Till exempel att den är 10 kronor år ett, 11 kronor år två, 12 kronor år tre och så vidare.
- Det brukar vara mindre lönsamt att välja utdelningsaktier baserat på att de har hög direktavkastning. En mycket hög direktavkastning är sällan hållbar.
Med andra ord: Låt dig inte avskräckas av att en aktie har en låg direktavkastning om utdelningshistoriken och utdelningstillväxten är god.
Det kan till exempel vara lönsamt att köpa ett bolag som har en relativt låg direktavkastning på säg 1,5% men som har många års utdelningshistorik och som brukar höja utdelningen med 10-20 procent varje år.
Om du vill kan du även undersöka hur stor utdelningsandelen är. Med utdelningsandel menas hur stor utdelningen är i förhållande till vinsten. Ju högre den är desto större risk är det att utdelningen sänks eller uteblir.
Vill du slippa välja aktier själv kan du eventuellt prova copytrading för att följa andra investerare som du har förtroende för.
Hur många utdelningsaktier ska man ha?
Samma riktlinjer gäller för utdelningsaktier som med alla andra aktier. Du bör sprida på riskerna genom att bygga en portfölj med minst 10 – 15 olika aktier, spridda över 5-6 olika branscher.
Det ger dig en fin riskspridning med minskad bolagsrisk och branschrisk. Om en aktie går dåligt eller en bransch backar väger övriga aktier i portföljen upp.
Frågor och svar om utdelningsaktier
Är det bra att köpa utdelningsaktier?
Ja, det är ofta bra aktier för nybörjare och småsparare att köpa. Även stora investerare som exempelvis Warren Buffett ägnar sig åt utdelningsinvesteringar.
Utdelningsaktier med stabila utdelningar är ofta bra och välskötta bolag som klarar sig över tid. Återinvestera utdelningarna så får du en ränta på ränta-effekt i ditt sparande.
Hur gör man en pengamaskin med utdelningsaktier?
- Börja med att välja ut 10 till 15 olika utdelningsaktier som har stabil utdelningshistorik och god utdelningstillväxt. Direktavkastningen är mindre viktig när du har en lång sparhorisont utan då är hållbarheten och tillväxten i utdelningarna viktigare.
- Investera sedan så stor del av din lön som möjligt varje månad.
- Återinvestera också utdelningarna genom att köpa nya aktier.
- När kapitalet vuxit till sig tillräckligt kan du leva på dina utdelningar.
- När den dagen närmar sig kan du eventuellt ”stuva om” i utdelningsportföljen till fördel för aktier med lite högre direktavkastning.
När kommer utdelningar?
De flesta utdelningar i Sverige kommer i april eller maj. Du hittar utdelningsdatum för respektive aktie hos din nätmäklare eller bank.
Hur mycket kapital behöver man för att leva på utdelningar?
Hur stort kapital du behöver för att leva på utdelningar beror på hur stora levnadskostnader du har och hur hög direktavkastningen i portföljen är. Om du till exempel behöver 20 000 kronor att leva på varje månad och direktavkastningen är 5 procent så krävs ett kapital på 4,8 miljoner kronor.
Formeln är:
Kapital = Önskad årlig avkastning / direktavkastning
Friskrivning: Spargrisarna ger inga investeringsråd. Allt i denna artikel är våra egna åsikter. Vi står bakom vad vi skriver men du behöver själv läsa på innan du investerar pengar.

Henrik skriver om ekonomi, lån, investeringar och annat som har med pengar att göra. Han arbetar med innehållsmarknadsföring med fokus på ekonomi. När Henrik inte är här på Spargrisarna jobbar han troligtvis på nya aktiestrategier eller är ute och upptäcker annorlunda resmål någonstans i världen.
”Pengar och ekonomi styr det mesta av det som händer runt omkring oss – oavsett om vi vill det eller inte. Jobb, forskning, uppfinningar, välfärd och politik. Pengar behövs och pengar motiverar. Läskunnigheten i Sverige är nästan fullständig men vi har mycket kvar att lära om ekonomi – inte minst hushållsekonomi. Många svenska hamnar i skuldfällan eller har svårt att ta sig ur ekorrhjulet. Jag tror att det behövs mer upplysning. Ekonomi kan trots allt vara roligt också!