PPM tips – snabbguide för din premiepension

Premiepension – PPM – är den del av din allmänna pension som du själv kan investera i olika fonder.

Gör du rätt val kan du få mer pengar i pension. Men vilka PPM-fonder ska man ska välja? Det finns ju trots allt över 400 olika…

Vi på Spargrisarna skrev denna guide med PPM tips för att dela med oss av vår erfarenhet kring premiepensionen.

Du får konkreta exempel på hur du kan tänka för att välja rätt och vanliga misstag att undvika, snarare än att säga ”köp den eller den fonden”.

Guiden passar oavsett om du ska välja fonder för första gången eller om du vill byta ut befintliga innehav.

PPM tips – sammanfattning

Så här kan vi sammanfatta våra råd:

  1. Var inte rädd för risken – breda aktiefonder är oftast bäst
  1. Undvik höga förvaltningsavgifter – dyra fonder är inte alltid bättre
  1. Ha en sund fördelning i fondportföljen – krångla inte till det
  1. Försök inte tajma marknaden – du förlorar på det i 9 fall av 10
  1. Fundera på om du bör göra ett aktivt val – AP7 är inte så tokig
  1. Balansera dina innehav en gång per år – för att behålla riskspridningen
  1. Försök inte bli rik på PPM – det finns fler sätt att leva gott som pensionär

Fortsätt läsa så berättar vi hur vi tänker!

Vad är PPM?

PPM är detsamma som premiepension – en liten, men på intet sätt obetydlig del av den allmänna pensionen. 18,5 procent av din inkomst går till din allmänna pension och 2,5 procentenheter av detta går till ditt PPM-sparande. Resten är din inkomstpension.

Med andra ord är 13,5 procent av ditt allmänna pensionssparande i form av premiepension!

Lite kuriosa… Själva oret PPM betyder egentligen Premiepensionsmyndigheten, en myndighet som fanns innan Pensionsmyndigheten. Men förkortningen är alltjämt synonymt med premiepension och premiepensionssparande.

Vad är PPM

Premiepensionen ligger i basen av pensionspyramiden och är en del av din allmänna pension.

Du väljer PPM-fonder själv

Med PPM kan du, till skillnad från inkomstpensionen, göra ett aktivt val och bestämma hur dina pensionspengar ska investeras.

Om du inte fattar ett aktivt val placeras pengarna i den statliga fondportföljen AP7 Såfa. Detta kallas för ”förvalsalternativet” eftersom det blir automatiskt valt om du inte väljer själv.

Du väljer vilka fonder du ska ha genom att logga in på Pensionsmyndigheten. Där kan du se dina innehav och välja att byta fonder om du vill.

På det så kallade fondtorget kan du söka och filtrera för att hitta fonder som passar.

Så här ser det ut:

Byta PPM fonder

Olika alternativ när du ska välja eller byta PPM fonder

Det finns i skrivande stund 425 fonder. Din portfölj får innehålla maximalt 5. Så hur hittar man rätt? Du kan sålla bland alla PPM-fonder med följande filter för att hitta något som passar:

  • Fondtyp – aktiefond, blandfond, räntefond, generationsfond
  • Fondkategori– till exempel Sverige, USA, Kina, råvaror, läkemedel
  • Fondbolag
  • Risknivå – från mycket låg till mycket hög
  • Produkter eller tjänster som du vill undvika – till exempel tobak, alkohol, palmolja eller vapen
  • Aktivt förvaltade fonder – fonder som har en förvaltare som investerar fondpengarna
  • Indexfonder – fonder som oftast har låg avgift och som följer ett aktieindex
  • Hållbarhetsfonder – PPM-fonder med hållbara mål
  • Fonder med låg CO2-risk – fonder med aktier i bolag som förväntas klara omställning till striktare koldioxidmål
  • Upphandlade fonder – utvalda genom upphandling enligt nya högre kvalitetskrav

Phew – Frågar du oss blir man inte så mycket klokare av det. Dels är det svårt att veta vilka filter man ska applicera, dels blir det ändå en massa resultat.

Därför tänkte vi visa hur vi gör för att hitta de bästa PPM-fonderna!

Bästa PPM-fonderna

1. Var inte rädd för risken

  • Misstag: Du tar för liten risk och missar avkastning.
  • Lösning: Välj PPM-fonder med hög eller mycket hög risk om det är ett tag kvar tills du går i pension.

Låt oss börja med ett tips som har potential att få mycket stor effekt på din PPM-portfölj. Du bör välja en risknivå som är förenlig med din sparhorisont.

Det är en missuppfattning att hög risk är dåligt eller farligt. När man sparar i fonder behövs det risk för att få en rimlig avkastning.

Risknivåer

  • Fonder med mycket hög risk är nästan alltid aktiefonder.
  • PPM-fonder med hög risk är ofta aktiefonder.
  • Fonder med medel risk är oftast blandfonder eller generationsfonder men det finns även räntefonder och aktiefonder här.
  • De fonder som har låg risk brukar vara räntefonder, blandfonder eller generationsfonder.
  • De som har mycket låg risk är räntefonder.

Minus signLagom är inte alltid bäst i PPM

Det är inte ovanligt att ”lagom”-tänket bland oss svenskar gör att vi väljer medelrisk och satsar på exempelvis blandfonder som ”den gyllene medelvägen”. Men faktum är att det är en onödigt låg risk för de flesta av oss.

Hög risk innebär inte större risk att få en lägre pension. Det innebär inte en högre risk att du ska förlora dina pensionspengar.

Vad det innebär är att värdet på dina fonder riskerar att svänga mer. Uppgångar och nergångar blir större. Som finansfolk brukar säga: volatiliteten ökar.

Så länge som du har minst fem år kvar till pension så gör det inte så mycket om det svänger. Låt det svänga! Genom att satsa på fonder med högre risk har du chans att få betydligt mer i pension.

FrågeteckenMinska risken när du närmar dig pensioneringen?

När du närmar dig pensioneringen kan du sänka risken i portföljen gradvis så att du bevarar värdet snarare än att försöka maximera vinsten.

Men du kan också välja att förbli fullinvesterad i aktiefonder och vänta några år på att ta ut din premiepension ifall börsen skulle råka vara nere i en dipp just då.

2. Undvik höga förvaltningsavgifter

  • Misstag: Att tro att de dyra fonderna ger bättre avkastning.
  • Lösning: Köp på PPM-fonder med så låg avgift som möjligt. Det finns många bra fonder med en avgift på 0 – 0,25 %.

Vårt andra PPM tips handlar om den avgift som du betalar för dina fonder. Du ser den i listan hos Pensionsmyndigheten.

Här tycker vi att du ska vara supertuff i urvalet. Det händer nästan aldrig att en hög avgift ger så god avkastning att avgiften är rättfärdigad.

Och framförallt – du vet inte på förhand vilka fonder och fondförvaltare som kommer att lyckas.

Val av inriktning – till exempel om du har en globalfond eller Sverigefond – är mycket mer avgörande för avkastningen än val av fondförvaltare.

Låga fondavgifter är viktiga eftersom du kommer att äga fonderna under många år. På sikt missar du en stor del av det framtida värdet om du betalar en hög avgift.

3. Ha en sund fördelning i fondportföljen

  • Misstag: Att krångla till det för mycket i valet av fonder.
  • Lösning: Köp några få breda fonder och eventuellt (men bara eventuellt) en eller två nischade fonder.

Vårt tredje PPM-tips handlar om att alldeles för många är för smarta för sitt eget bästa när det gäller premiepensionen. Nämligen att krångla till det onödigt mycket i val av fonder till portföljen.

Plus signSka vi hårdra det räcker det egentligen med en eller två riktigt breda fonder. Riskspridningen är ändå god eftersom en fond enligt lag måste bestå av minst 16 aktier. Ofta innehåller den långt fler.

I samma anda beger sig vissa på jakt efter den bästa PPM-fonden och försöker pricka in smala nischer med framtidspotential. Det kan gå, absolut, men det kan också bli en besvikelse.

För de allra flesta sparare lönar det sig att hålla sig till några få breda fonder. Till exempel fungerar en Sverigefond och en globalfond utmärkt som bas i portföljen.

Sedan kan du alltid ”krydda” med ett mindre innehav i en mer spännande nisch. Till exempel tillväxtmarknader eller någon särskild sektor som du tror extra mycket på.

Läs även vår artikel om de bästa PPM-fonderna.

4. Försök inte tajma marknaden

  • Misstag: Tro att du är bättre än alla andra på att sälja på toppen och köpa på botten.
  • Lösning: Bestäm vilka fonder du ska ha och hur de ska fördelas och håll dig till det.

Vårt fjärde tips handlar om att undvika att förlora pengar (och därmed få lägre pension) genom att försöka tajma marknaden.

Det är otroligt svårt att lyckas med det. Även proffs misslyckas ofta förutspå vad som kommer att hända på börsen härnäst.

Vad vissa försöker göra är att sälja sina aktiefonder och köpa räntefonder istället när börsen börjar skaka och kanske förväntas sjunka. Därefter köpa aktiefonder igen när börsen bottnat.

I praktiken är det nästan omöjligt. Vad som händer om du försöker tajma ditt byte av PPM-fonder och inte prickar helt rätt är att du går miste om värdefull uppgång och kanske får köpa fonder till ett högre pris än vad du sålde dem för.

Resultatet blir: En lägre pension.

5. Fundera på om du bör göra ett aktivt val

  • Misstag: Att tvinga dig själv att välja PPM-fonder i tron om att din pension blir dålig om du inte gör det.
  • Lösning: Om du inte kan, vill eller orkar kan du med gott samvete ligga kvar i förvalet – AP7 Såfa.

Den statligt förvaltade PPM fonden, AP7 Såfa, är det så kallade förvalet. Om du inte väljer fonder är det här dina pensionspengar investeras. Du kan även välja AP7 Såfa aktivt om du vill, till exempel efter att ha haft andra fonder.

AP7 Såfa anpassas efter din ålder. Fram tills det att du fyller 56 år innehåller den enbart aktier. Sedan växlas aktier gradvis ut mot räntepapper för att sänka risken lagom till pension:

Rik på PPM

Denna ”soffliggarfond” som den också kallas är på intet sätt dålig. Den har låga avgifter och stabil förvaltning. AP7 Aktiefond är en globalfond som investerar i aktier på olika marknader. Tack vare att den tillåter viss belåning av innehaven har den ibland presterat bättre än många andra globala fonder.

AP7 är med andra ord en bra fond som du med gott samvete kan behålla om du inte känner att du vill göra ett eget val.

Ett tips på hur du kan maximera din pension med AP7 Såfa: Är du 56 år eller äldre och vill ta lite mer risk kan du aktivt välja AP7 Såfa Aktiefond. Då växlas inte dina aktieinnehav bort mot räntepapper. Du kan alltid öka andelen räntepapper senare genom att byta tillbaka till förvalet.

6. Balansera dina innehav en gång per år

  • Misstag: Du struntar helt i dina innehav efter att du gjort ett val.
  • Lösning: Balansera om din portfölj en gång per år.

Det lönar sig inte att byta fonder hela tiden. Men det är bra att se över sina innehav ibland. En gång per år tycker vi är lagom.

Vad som händer är att dina fonder utvecklas olika bra under en viss period. Till exempel kanske din globalfond har stigit med 15 procent medan din Sverigefond stigit med 8 procent. Det är naturligt.

Detta innebär dock att fördelningen mellan fonderna förskjuts med tiden. För att du ska behålla din valda riskspridning bör du därför balansera om dina innehav – återställa fördelningen till utgångsläget.

Det finns en knapp för detta i ditt PPM-konto så det är mycket lätt att åtgärda.

7. Försök inte bli rik på PPM

  • Misstag: Att tro att du kan bli miljonär som pensionär enbart genom PPM.
  • Lösning: Skaffa dig tjänstepension och privat pensionssparande också.

PPM är viktigt, men inte så viktigt att du kan glömma alla andra sätt att spara till din pension.

FrågeteckenKan man bli rik på PPM? Nej. Du kan inte förvänta dig att bli rik enbart på PPM. Har du hög lön och placerar pengarna rätt kan du kanske se fram emot 3000–4500 kronor i utbetalningar per månad från ditt PPM-konto, någon tusenlapp mer än vad folk får i snitt.

Det är kanske inte direkt definitionen på ”rik”, även om det förstås blir en välkommen ”krydda” i pensionen.

Men om du vill få så mycket pengar som möjligt i PPM kan du göra följande:

  • Se till att få så hög lön som möjligt upp till det så kallade inkomsttaket. För 2025 är det 650 442 kronor. Har du högre lön än så innebär det inte mer i pension.
  • Gör ett aktivt val och placera dina pengar i PPM-fonder med hög risk och rimlig riskspridning.
  • Var fullinvesterad i aktier så länge som möjligt och vänta med att ta ut din premiepension.
  • Se över dina innehav en gång per år, men försök inte tajma marknaden.

Vill du kunna leva ett rikt liv som pensionär är vårt tips att du utöver din premiepension även ser till att ha tjänstepension. Och gärna ett privat pensionssparande ovanpå det, självklart kan du investera i fonder eller aktier för att skapa en tryggare pension, läs Fonder eller aktier för att lära dig mer.

Frågor och svar om din premiepension

FrågeteckenHur mycket ger PPM i pension?

Det varierar beroende på en mängd faktorer – först och främst hur mycket du sparat ihop, men även på när du går i pension, om du har efterlevnadsskydd eller inte och utbetalningstakt.

Det kan ofta röra sig om cirka 1500 – 2500 kronor per månad. Som mest brukar månadsbeloppet vara drygt 4500 kronor.

FrågeteckenVad är PPM fonder?

PPM-fonder är de fonder som finns tillgängliga på Pensionsmyndighetens fondtorg och som du kan välja bland för ditt premiepensionssparande. Genom dessa har du möjlighet att själv välja risk och inriktning på ditt pensionssparande.

FrågeteckenKan jag välja PPM med Avanza?

Nej, du kan inte välja PPM-fonder med nischbankerna Avanza eller Nordnet, heller inte via din ”normala” bank. Pensionsmyndighetens fondtorg är det enda stället där du kan byta fonder. Där kan du dock välja från flera fonder som Avanza har.

FrågeteckenHur mycket har svensken på PPM?

Hur mycket svensken har i snitt varierar mycket beroende på ålder, kön, inkomst och fondval. Ungefär så här ser det ut:

  • 30-åringar har i snitt ungefär 75 000 till 100 000 kronor.
  • 40-årningar har 200 000 till drygt 300 000 kronor.
  • 50-åringar har 325 000 till knappt 600 000 kronor.
  • 60-åringar har knappt 450 000 till cirka 625 000 kronor.

FrågeteckenHur många har över 1 miljon på PPM?

Det varierar från år till år men för 2022 var det 12900 pensionssparare som hade över en miljon på PPM. För 2023 var det 3300 som hade över 1,5 miljoner på kontot. Av alla pensionssparare var det enskilt högsta kontovärdet runt 6 miljoner kronor.

FrågeteckenNär kan man ta ut PPM?

Du kan tidigast ta ut din premiepension när du fyller 63 år och då enbart som månadsutbetalning (inte klumpsumma).

FrågeteckenHur beräknas min PPM-utbetalning?

Månadsbeloppet beräknas utifrån hur mycket pengar du har på ditt premiepensionskonto. Summan divideras med ett delningstal som bygger på en prognos om förväntad livslängd, ränta och driftskostnader.

Därefter delas beloppet med 12 för att få fram månadsbeloppet. Om du valt efterlevandeskydd blir utbetalningen mindre.

Du kan själv välja om du vill ta ut 100, 75, 50 eller 25 procent av månadsbeloppet. Du kan ändra hur ofta du vill och utan kostnad.

FrågeteckenNär sätts pengar in på PPM?

I december varje år betalas de pensionspengar som du tjänat till PPM in på ditt konto.

FrågeteckenVad händer med PPM-sparandet när man dör?

När man dör betalas pensionen för hela innevarande månad ut till dödsboet. Allt som finns kvar av din premiepension tillfaller därefter övriga pensionssparare och pensionärer, något som kallas för ”arvsvinst”.

Du kan dock ordna så att din efterlevande make eller sambo får överta ditt PPM-sparande när du dör. Då behöver du välja efterlevnadsskydd i premiepensionen.

Det innebär givetvis större trygghet för din efterlevande. Samtidigt behöver du känna till att du får mindre i pension. Det beror på att pengarna ska räcka till din make eller sambo plus att du inte får ta del av den så kallade arvsvinsten.

I typfallet kan det röra sig om 10-30 procent mindre i premiepension, men det kan bli uppåt närmare 50 procent lägre om din partner är mycket yngre än dig.

Är det värt det? Du måste själv bedöma om tryggheten är värd pengarna. Kanske har du redan efterlevandeskydd i din tjänsteförsäkring. Det kan också löna sig att teckna en privat livförsäkring.

Författare - Henrik Olofsson
Bild - Henrik Olofsson

Henrik skriver om ekonomi, lån, investeringar och annat som har med pengar att göra. Han arbetar med innehållsmarknadsföring med fokus på ekonomi. När Henrik inte är här på Spargrisarna jobbar han troligtvis på nya aktiestrategier eller är ute och upptäcker annorlunda resmål någonstans i världen.

”Pengar och ekonomi styr det mesta av det som händer runt omkring oss – oavsett om vi vill det eller inte. Jobb, forskning, uppfinningar, välfärd och politik. Pengar behövs och pengar motiverar. Läskunnigheten i Sverige är nästan fullständig men vi har mycket kvar att lära om ekonomi – inte minst hushållsekonomi. Många svenska hamnar i skuldfällan eller har svårt att ta sig ur ekorrhjulet. Jag tror att det behövs mer upplysning. Ekonomi kan trots allt vara roligt också!