KF – Kapitalförsäkring → Vad är det & hur fungerar det?

Med en kapitalförsäkring (KF) kan du spara åt dig själv eller någon annan i fonder, aktier eller andra värdepapper på ett skattemässigt fördelaktigt sätt.

Dessutom kan du ange en förmånstagare om du vill. Även företag kan spara i kapitalförsäkringar.

Innehavet schablonbeskattas, vilket är både bekvämt och ekonomiskt bra då du slipper vinstskatt på värdeökning och utdelningar.

Dessutom är det ingen skatt på de första 150 000 kronorna från och med 2025 och de första 300 000 kronorna från och med 2026.

I denna artikel går vi vilken typ av konto en kapitalförsäkring är, hur det fungerar, fördelar, nackdelar och hur innehaven beskattas. Vi svara också på några vanliga frågor.

Vad är en kapitalförsäkring?

Kapitalförsäkring

En kapitalförsäkring är en typ av sparande för aktier, fonder och andra värdepapper. Den kan tecknas av både privatpersoner och företag.

Det är möjligt att ange en förmånstagare, vilket är smidigt om du exempelvis sparar åt barn, barnbarn eller någon annan.

Kontoformen är skattemässigt fördelaktig och påminner om ett investeringssparkonto genom att den är som ett ”skal” för dina innehav. Du schablonbeskattas för hela innehavet och slipper deklarera varje transaktion.

Info signTre typer av kapitalförsäkringar

  • Depåförsäkring: Du placerar pengarna själv i exempelvis fonder eller aktier.
  • Fondförsäkring: Du kan välja mellan ett utbud av fonder att placera pengarna i.
  • Traditionell försäkring: Försäkringsbolaget förvaltar kapitalet.

Öppnar du en KF via en nätmäklare som Avanza eller Nordnet är det en depåförsäkring du får.

Plus signFördelar med kapitalförsäkring

  • Schablonbeskattad – en liten skatt på innehavet, ingen vinstskatt eller skatt på utdelningar
  • De första 150 000 kronorna är helt skattefria 2025 (2026 höjs beloppet till 300 000)
  • Passar såväl privatpersoner som företag
  • Du kan ange en förmånstagare, en person som får pengarna vid en viss tidpunkt
  • Du slipper deklarera dina affärer
  • Kan vara gratis – det finns kapitalförsäkringar med noll kronor i årsavgift och förvaltningsavgift
  • Öppna hur många konton som helst
  • Banken / försäkringsbolaget begär tillbaka utländsk källskatt på utdelningar

Minus signNackdelar

  • Försäkringsbolaget står som ägare av innehaven, vilket innebär en högre risk vid konkurs
  • Det går inte att överföra värdepapper mellan konton
  • Kan inte samägas
  • Passar inte för copytrading (automatisk sparande utifrån vad andra investerare gör)

Möjlighet att ange en förmånstagare

Plus signEn stor skillnad mot ISK är att du kan ange en förmånstagare om du vill. Det innebär att någon som du utser får hela innehavet när du dör eller vid en viss tidpunkt. Som klumpsumma eller under ett antal år.

Till skillnad från ISK kan en kapitalförsäkring även ägas av företag och det går att ange en anställd som förmånstagare – läs även vår artikel om att investera i fonder eller aktier privat vs genom företag.

Vem kan vara förmånstagare till en kapitalförsäkring?

Vem som helst kan vara förmånstagare. Ofta är det en privatperson såsom make/maka, barn, barnbarn eller någon annan. Men det kan även vara en organisation eller ett företag.

Skatt på kapitalförsäkring

Skatt på kapitalförsäkring

Om du sparar i en KF så betalar du en årlig schablonskatt. Detta kallas lustigt nog för ”avkastningsskatt” även om den inte har med avkastningen på kontot att göra.

Skatten beräknas utifrån det totala innehavet och dras automatiskt från din KF.

Det spelar alltså ingen roll om dina innehav gått med vinst eller inte. Om du har utdelningsaktier är utdelningen skattefri. Inte heller behöver du deklarera några affärer.

Hur ofta skatten dras varierar mellan försäkringsbolag. Hos vissa är det en gång i kvartalet, hos andra en gång per månad. Ibland dras skatten i samband med insättningar.

Info signVad är skatten på kapitalförsäkringar? För 2025 är den 0,888 % på kapital över 150 000 kronor.

Upp till 150 000 kronor betalar du alltså ingen skatt (samma som för ISK). Från 2026 höjs det skattefria beloppet till 300 000 kronor. Det avser totalt per person och inte per konto.

Så räknas skatten ut

Info signSkatten räknas ut utifrån värdet på kontot 1 januari plus insättningar som du gör under året. Insättningar under första halvan av året beräknas till 100 % medan de du gör under andra halvan beräknas till 50 %.

Summan av värdet och insättningarna multipliceras med statslåneräntan 30 november året innan plus 1 procentenhet. Detta kallas för schablonintäkt. Som lägst kan schablonintäkten vara 1,25 procent (skattegolv, vilket ger 0,375 procent skatt som ett minimum).

Detta sammanlagda belopp beskattas sedan till 30 %, för 2025 är skatten 0,888 %.

Vilka värdepapper kan man ha i en kapitalförsäkring?

Värdepapper i en KF

  • Fonder
  • Aktier
  • Obligationer
  • Warranter & minifutures
  • Terminer & optioner

Det går även bra att ha kontanta medel men det rekommenderas inte eftersom det inte är fördelaktigt skattemässigt.

Tänk på att – Du bör ha en avkastning som är högre än 2,96 % per år (2025) för att kapitalförsäkring ska löna sig med avseende på skatten, jämfört med ett aktie- och fondkonto.

Men tänk också på att de första 150 000 kronorna är skattefria, så där gäller inte 2,96 % som brytpunkt.

KF – ett bra val för utländska utdelningsaktier

Plus signEn fördel med kapitalförsäkringar är de lämpar sig extra bra för utländska utdelningsaktier. Får du utdelningar i ett annat land är det oftast 15 procent källskatt.

Har du aktierna i en KF kommer försäkringsbolaget dock att begära tillbaka källskatten och ofta kan du få tillbaka den i sin helhet året efter, utan att du själv behöver göra något.

Detta är möjligt med ISK också, men skillnaden är att du själv får göra jobbet om du har de utländska aktierna i ett sådant konto, vilket kan vara omständligt.

Det finns vissa undantag beroende på ländernas skatteregler och vilka skatteavtal Sverige har med landet i fråga, men det kan handla om mycket pengar som du får tillbaka på sikt.

Vilken kapitalförsäkring är bäst?

Vilken kapitalförsäkring är bäst

För att avgöra vilken KF som är bäst kan du jämföra 1) avgifterna och 2) villkoren för försäkringen.

Det är faktiskt ganska många saker man kan jämföra så det kan känns lite överväldigande först, men gå tillväga på ett enkelt sätt så löser sig det. Plocka ut de punkter som är viktiga för just dig, sen plocka bort alla KFs som då inte passar in.

1) Vanliga avgifter är:

  • Årsavgift – både fast och som procentsats på kapitalet
  • Riskavgift – (riskpremie) för återbetalningsskydd
  • Återköpsavgift
  • Premieavgift – på insättningar
  • Kapitalförvaltningskostnad – (för traditionell försäkring)
  • Courtage – kostnad för att köpa och sälja värdepapper
  • Fondavgift – varierar mellan fonder och beror på vilka du väljer
  • Förvaltningsavgift för fonder – ett tillägg som innebär att försäkringsbolaget väljer fonder

De flesta försäkringsbolag har denna typ av avgifter, men exempelvis Avanza och Nordnet har endast riskpremie.

2) Villkor som du kan jämföra är:

  • Förvaltningsform: Depå, fond eller traditionell
  • Garanti: Möjligheten att få ett garanterat belopp utbetalt
  • Förvalt dödsfallsbelopp: Möjlighet att säkerställa att förmånstagaren garanteras ett visst belopp även vid dödsfall.
  • Bindningstid: Varierar från 0 till 5 år
  • Villkor för engångsinsättning: Ibland finns en nedre och/eller övre gräns.
  • Villkor för månadssparande: Det kan finnas en övre eller undre gräns för hur mycket du kan månadsspara.
  • Kombinera engångsinsättning med månadssparande: De flesta tillåter det.
  • Återbetalningsskydd: Ingår oftast automatiskt, men saknas i vissa kapitalförsäkringar.
  • Premiebefrielse som tillval: Försäkringsbolaget tar över premieinbetalningen vid nedsatt arbetsförmåga.
  • Livsvarig utbetalning: Möjlighet att få utbetalning av premie livet ut.
  • Återköp och eventuell avgift: Om du vill kunna ta ut pengarna i förtid. Det är vanligt att det går att göra från år 2.
  • Engångsutbetalning: Går det att betala ut en klumpsumma?
  • Löpande betalning: Erbjuder kapitalförsäkringen möjlighet till utbetalning under ett antal år?
  • Möjlighet att ändra utbetalningen: Går det att välja en annan utbetalningstid i efterhand?

Oj, lång lista, om det känns överväldigande (vi tycker det), så läs nästa stycke – kanske finns det en enklare lösningen där, tycker vi i alla fall.

Så väljer du kapitalförsäkring

Välja kapitalförsäkring

Info signAvgifterna är relativt enkla att jämföra, även om det är en del att hålla koll på. De framgår av produktbladet eller hos respektive försäkringsbolag eller nätmäklare.

Men som du ser är det en hel del olika villkor att jämföra.

FrågeteckenHur vet man vilka ”finesser” man behöver i sin kapitalförsäkring? Svaret beror till stor del på syftet med ditt sparande, dina kunskaper och din riskbenägenhet.

Syftet med sparandet kan till exempel vara ett pensionssparande, att spara till barn eller barnbarn, en extra trygghet för din make eller maka om du dör först eller till ett visst ändamål tidigare i livet.

Om du i första hand sparar åt en annan förmånstagare kan det vara intressant att undersöka villkoren kring detta, exempelvis garanterat dödsfallsbelopp. Du kan även undersöka hur utbetalningarna går till – som klumpsumma eller under ett antal år.

När det gäller trygghet kan du ställa dig frågan – vill du ha möjlighet till maximal avkastning eller föredrar du en lägre avkastning mot att kunna få ett garanterat belopp utbetalt?

Alla extra tryggheter och garantier i en kapitalförsäkring har sitt pris. Om du vill sköta sparandet själv, exempelvis i indexfonder, kan du eller förmånstagaren ha möjlighet att få ut ett betydligt högre slutbelopp.

Plus signÖnskar du total frihet att sätta in och ta ut pengar som du vill kan du välja en kapitalförsäkring i form av en depå, exempelvis hos Avanza eller Nordnet. Då är det låga avgifter, du har fullt förfogande över innehaven och med mycket få begränsningar. Detta är också vårt favoritval här på Spargrisarna.

Vanliga frågor och svar om KF

Frågor och svar om kapitalförsäkring

FrågeteckenHur fungerar en kapitalförsäkring?

En KF i form av en depåförsäkring hos din nätmäklare eller bank fungerar ungefär som ett ISK. Du sätter in pengar och därefter väljer du själv hur du ska investera dem.

Om du vill kan du ange en förmånstagare som får pengarna när du dör eller vid ett visst datum. Det är ingen vinstskatt utan du betalar ett en liten procentsats i skatt på hela innehavet.

FrågeteckenHur beskattas kapitalförsäkring?

Kapitalförsäkringar har en så kallad avkastningsskatt som baserar sig på totala innehavet på kontot och insättningar under året. Skatten dras automatiskt från försäkringen.

För 2025 är skatten på kapitalförsäkringar 0,888 procent. De första 150 000 kronorna är skattefria 2025. Från 2026 höjs det skattefria beloppet till 300 000 kronor.

FrågeteckenSkillnad mellan kapitalförsäkring och ISK?

När du sparar i en kapitalförsäkring är försäkringsbolaget den formella ägaren av dina värdepapper. Det är en försäkring och du är försäkringstagare.

De främsta skillnaderna är att du med en kapitalförsäkring kan ange förmånstagare, att skatten dras från försäkringen (inte via deklarationen) och att företag även kan vara försäkringstagare. Läs även vår artikel om kapitalförsäkring vs ISK.

FrågeteckenNär betalas skatt på kapitalförsäkring?

Skatten dras vanligtvis flera gånger per år direkt från sparkapitalet. I typfallet är det en gång per kvartal eller en gång i månaden. Ibland dras skatt vid insättning.

FrågeteckenHur gör man för att deklarera kapitalförsäkring?

Du behöver inte deklarera din kapitalförsäkring. Det beror på att försäkringsbolaget där din försäkring ligger är skatteskyldigt gentemot Skatteverket. Det gäller oavsett om du har kapitalförsäkringen som privatperson eller som företag.

FrågeteckenVarför välja kapitalförsäkring?

Några bra skäl att välja kapitalförsäkring som sparform är om du vill kunna ange en förmånstagare, ifall du sparar i utländska utdelningsaktier eller om ditt företag vill ha ett sparande. Det är samma förmånliga schablonskatt som för ISK och det är ett bekymmersfritt sparande som inte kräver någon deklaration.

FrågeteckenHur beskattas kapitalförsäkring i aktiebolag?

När ett aktiebolag har en kapitalförsäkring beskattas den precis som för privatpersoner. En årlig avkastningsskatt tas ut på det totala sparkapitalet. Eventuell vinst beskattas inte med bolagsskatt. All försäljning och byten av innehav är skattefri.

FrågeteckenVarför ska företag spara i kapitalförsäkring?

Ett företag kan spara i en kapitalförsäkring exempelvis inför en framtida investering eller som pensionssparande för anställda. Det är en skattemässigt förmånlig sparform som kräver minimalt med administration.

FrågeteckenHur bokföra kapitalförsäkring?

Du bokför kapitalförsäkring under kontogrupp 13, konto 1385 – ”Värde av kapitalförsäkring”. Eventuell vinst vid avyttring bokförs som på konto 8220 – ”Resultat vid försäljning av värdepapper” samtidigt som 1385 krediteras.

Författare - Henrik Olofsson
Bild - Henrik Olofsson

Henrik skriver om ekonomi, lån, investeringar och annat som har med pengar att göra. Han arbetar med innehållsmarknadsföring med fokus på ekonomi. När Henrik inte är här på Spargrisarna jobbar han troligtvis på nya aktiestrategier eller är ute och upptäcker annorlunda resmål någonstans i världen.

”Pengar och ekonomi styr det mesta av det som händer runt omkring oss – oavsett om vi vill det eller inte. Jobb, forskning, uppfinningar, välfärd och politik. Pengar behövs och pengar motiverar. Läskunnigheten i Sverige är nästan fullständig men vi har mycket kvar att lära om ekonomi – inte minst hushållsekonomi. Många svenska hamnar i skuldfällan eller har svårt att ta sig ur ekorrhjulet. Jag tror att det behövs mer upplysning. Ekonomi kan trots allt vara roligt också!