Kapitalkostnad eller ränta? Vad är skillnaden?

Genom att förstå skillnaden mellan kapitalkostnad och ränta kan de billigaste lånealternativen väljas. Det är nämligen inte alltid lånet med lägst ränta som är bäst …

Långivare nämner ofta dess ränta i reklam och i avtal. Det som inte nämns lika ofta är lånets kapitalkostnad. Detta trots att det är kapitalkostnaden som avgör vilket lån som kostar minst och alltså är bäst för låntagaren.

En orsak till detta kan vara att långivarna inte vill visa hur mycket det egentligen kostar att låna pengar … här förklarar vi skillnaden mellan kapitalkostnad och ränta med förklarande text och flera olika räkneexempel.

Ränta

Ränta är en procentuell avgift på lånebeloppet som betalas för att låna pengar. Hur hög räntan är beror främst på vilket slags lån det är samt personens kreditvärdighet. För privatpersoner nås lägst ränta på bolån medan högkostnadskrediter (en del snabblån och kontokrediter tillhör denna kategori) har högst nivåer.

Jämföra räntor

Många väljer att jämföra räntor hos flera olika banker innan ett privatlån tecknas. Den bank som erbjuder lägst nivå kan uppfattas vara bäst både utifrån låg ränta och låg månadskostnad. Men som visas senare i denna artikel är det inte alltid det billigaste alternativet.

Presenteras med:

Enligt lag måste långivarna visa vilken ränta som deras lån har, och det är effektiv ränta som banker och andra långivare måste presentera, inte den nominella räntan, många visar dock även det senare.

Är det individuell ränta ska det framgå inom vilket räntespann som de erbjuder lån. Bilden nedan är från Swedbanks hemsida i början av 2024. De som ansöker om privatlån hos banken, och blir beviljad det, får alltså en ränta på lånet på mellan 7,70 % och 17,84%.

Ränte exempel

Så räknas ränta ut:

I följande exempel söker en person ett privatlån och blir beviljad det till en räntenivå på 12%. Om lånesumman är 100 000 kronor blir uträkningen följande:

100 000 * 0,12 = 12 000

Om inte någon återbetalning (amortering) sker av lånet är räntekostnaden under första året 12 000 kronor. Med löpande amortering blir månadskostnaden ca 1460 kronor.

Men … fortsätt läs …

Kapitalkostnad

Kapitalkostnad är totala kostnaden för ett lån under hela dess löptid. Om amortering ska ske i 10 år summeras alltså räntor och avgifter under hela denna tid. Det är med andra ord den kostnad som personen betalar, under denna tid, för att låna pengar.

De som ser på kapitalkostnaden inser snabbt att lån inte alltid är så ”billiga” som bankerna gärna vill förmedla.

Presenteras med:

Kapitalkostnad presenteras oftast med ett räkneexempel där banken väljer både belopp, ränta och amorteringstid. Det speglar därmed inte den kostnad som kommer att uppstå för låntagaren.

Det är med andra ord inte alltid lätt att se vad det kommer att kosta innan en ansökan genomförs. Ett alternativ är att använda Konsumenternas Lånekalkyl där detta enkelt kan räknas ut.

Kapitalkostnad

 

Så räknas kapitalkostnad ut:

Kapitalkostnad är vanligtvis ränta + aviavgifter + uppläggningsavgift. I vissa fall kan det även tillkomma andra avgifter.

Exempel:

Ett lån önskas tecknas på 100 000 kronor till en ränta på 12%. Som visas ovan innebär det en räntekostnad på ca 1460 kronor vilket kan låta fördelaktigt.

Beräknas totala kostnaden, även med aviavgift (25 kr) och uppläggningsavgift (400 kr) inräknad, kommer däremot 75 614 kronor att betalats i olika kostnader under dessa 10 år.

Kapitalkostnaden svarar alltså på vad ett lån kostar – på riktigt. I detta fall är kostnaden drygt 75 000 kronor för att låna 100 000 kronor. Totalt som ska återbetalas är därmed ca 175 000 kronor.

Jämföra kapitalkostnad

Att jämföra olika lånealternativ utifrån kapitalkostnad är det mest rättvisa. Om ett alternativ har en kostnad på 45 000 kronor och ett annat 35 000 kronor så är det uppenbart vilket som är billigast. Detta oavsett räntenivå, månadskostnad eller övrig information.

Orsaken att skillnaden kan bli så stor beror på att det är flera faktorer som avgör månadskostnad och kapitalkostnad, inte bara räntan.

Ränta eller kapitalkostnad

Så här olika kan två lån presenteras – beroende på om ränta, månadskostnad eller kapitalkostnad presenteras…

Exempel 1

Låna 100 000 kronor i 10 år. Med enbart 12 % ränta blir månadskostnaden bara 1450 kronor!

Exempel 2

Låna 100 000 kronor i 10 år. Betala enbart 75 000 kronor i ränta och avgifter!

Ränta eller kapitalkostnad

 

Det känns som två helt olika lån vid första anblicken, men som vi visat ovan, det är exakt samma lån …

Författare - Nicklas Andersson
Bild - Nicklas Andersson

Nicklas har lång erfarenhet av att skriva om privatekonomi både till egna tidigare bloggar och till webbportaler inom ämnet. På Spargrisarna har han främst ansvar för faktatexter och guider men tar sig ibland friheten att dela med sig åsikter i en krönika eller berätta om personliga erfarenheter.

”För mig är kunskap inom privatekonomi en grundläggande bas i livet. Att man fortfarande inte infört det som ett eget ämne i skolan är märkligt. En hel del samhälliga problem skulle undvikas om ungdomarna hade bättre förståelse för ekonomi. Se bara på hur många som fastnar hos Kronofogden i ung ålder. Svaret på det problemet är – lär unga ekonomi.