Kapitalförsäkring vs ISK → Stor jämförelse

Vad ska man välja – kapitalförsäkring eller ISK? Frågan är vanlig och befogad. De två kontotyperna har mycket gemensamt, men det finns även några viktiga skillnader.

I denna artikel gör vi på Spargrisarna en direkt jämförelse av kapitalförsäkring vs ISK. Du får en snabb överblick och kan bestämma dig vilken kontoform som passar dig bäst.

ISK eller kapitalförsäkring – skillnad & jämförelse

Låt oss gå rakt på sak och göra en jämförelse mellan kapitalförsäkring (KF) och investeringssparkonto (ISK). Vi har skapat olika tabeller som visar skillnaden inom olika områden.

Längre ner ger vi några exempel på vilken kontotyp som passar bäst i olika situationer.

1. Ägande

Kapitalförsäkring ISK
För privatpersoner
För företag nej
Möjlighet att ange förmånstagare (t.ex. barn) nej
Kan samägas nej nej
Du står som ägare för innehaven nej
Rösträtt på årsstämman nej

Info sign Både kapitalförsäkring och ISK passar för privatpersoner. Har du ett företag som ska investera i exempelvis aktier eller fonder är dock endast kapitalförsäkringen aktuell. Läs gärna vår artikel om att investera privat eller genom företag också.

En avgörande skillnad för många är att en kapitalförsäkring gör det möjligt att spara till barn eller barnbarn. Då anger du bara barnet i fråga som förmånstagare. Det går även att ange valfri annan förmånstagare – även en organisation om du vill.

Info signVarken KF eller ISK kan samägas. Vill du äga innehaven tillsammans med någon annan behöver du öppna ett aktie- och fondkonto istället.

En stor skillnad mellan de två kontotyperna är vem som står som ägare på innehaven. I ett ISK är det du själv. I en kapitalförsäkring är försäkringsbolaget och du är då försäkringstagare istället.

I praktiken har det ingen stor betydelse men om du vill kunna rösta på bolagsstämman måste du välja ISK. Det påverkar även risken något, vilket vi kommer till längre ner.

2. Kostnader, skatt & deklaration

Kapitalförsäkring ISK
Går att få gratis
Schablonbeskattat
Skatt 2025 ca 0,888% ca 0,888%
Skattefritt 150 000 kr år 2025
Skattefritt 300 000 kr år 2026
Ingen deklaration

Info signAnvänder du Nordnet eller Avanza är det ingen skillnad i kostnad mellan ISK och KF. Bägge är gratis.

Det finns dock banker och försäkringsbolag som erbjuder kapitalförsäkringar som har en hel del avgifter, ofta för att de är mer komplicerade ”produkter” med garantier, utbetalningsscheman och så vidare.

Info signNär det gäller skatt är valet mellan kapitalförsäkring vs ISK inte svår – det kvittar nämligen. Bägge schablonbeskattas på kontots totala innehav. Vinst och utdelningar beskattas inte.

Uträkningen av skatten skiljer sig något men skattesatsen blir i praktiken ungefär densamma, cirka 0,888 % för 2025.

Från och med 2025 är de första 150 000 kronorna skattefria i både ISK och KF. Från 2026 höjs beloppet till 300 000 kronor. Beloppet gäller totalt per person och du kan fördela sparandet i flera konton, samt blanda kapitalförsäkring och investeringssparkonto om du vill.

I förlängningen innebär schablonbeskattningen att du inte kan göra avdrag för förlust eller avgifter – varken i ISK eller i KF. Men bägge kontotyperna är för de allra flesta ändå mycket mer lönsamma än ett aktie- och fondkonto.

Plus signGemensamt för både ISK och KF är att du slipper deklarera dina transaktioner. Du kan köpa och sälja fonder och aktier utan att behöva tänka på något när du sedan ska deklarera.

Skillnaden vid deklaration och skatt är dock att försäkringsbolaget (inte du) är skatteskyldigt gentemot Skatteverket när du har en kapitalförsäkring.

Har du en sådan dras skatten därför från innehaven (antingen ett antal gånger per år eller vid insättning – eller både och). När du sparar i ISK står skatten istället förtryckt på din deklaration och blir en del av skatteuträkningen.

3. Funktioner & uttag

Kapitalförsäkring ISK
Alla typer av värdepapper
Överföra värdepapper nej
Obegränsade uttag / utbetalning varierar
Möjlighet att belåna innehaven
Automatisk återbäring av källskatt nej

Info signDet spelar i princip ingen roll om du väljer ISK eller kapitalförsäkring när det kommer till utbud av värdepapper. I varje fall inte om kapitalförsäkringen är av typen depå, till exempel hos Avanza eller Nordnet.

Du kan ha aktier, fonder, ETF:er, warranter, minifutures och certifikat i bägge kontotyperna.

För andra typer av kapitalförsäkring kan det finnas begränsningar beroende på försäkringstyp och försäkringsbolag.

Hos Avanza och Nordnet finns mycket få begränsningar, men de första 1000 kronorna är enligt lag bundna det första året och det måste alltid finnas kontanta medel i kontot för avkastningsskatten.

Du kan överföra värdepapper fritt mellan olika ISK men i en KF kan du bara sätta in och ta ut pengar, inte värdepapper. Ska du flytta kapitalet får du först sälja innehaven.

Info signInvesteringssparkonton har obegränsade uttag medan villkoren skiljer sig för olika kapitalförsäkringar. Vissa har fria uttag från år 2 medan andra saknar möjlighet till uttag i förtid.

Info signVill du få hävstång på ditt sparande och belåna din aktieportfölj är det möjligt oavsett om du väljer kapitalförsäkring eller ISK. Det går hos både Avanza och hos Nordnet, men varierar hos andra aktörer.

Info signOm du sparar i utländska utdelningsaktier finns en viktig skillnad till kapitalförsäkringens fördel. I en KF kan försäkringsbolaget automatiskt begära tillbaka den så kallade källskatten på utdelningar på 15 procent.

Återbäringen kommer då in på kontot nästa år. Så är det exempelvis hos Avanza och Nordnet.

Har du ISK kan du också få tillbaka skatten men du måste själv sköta jobbet, vilket de flesta inte klarar av eller orkar med.

4. Risk

Kapitalförsäkring ISK
Risk vid konkurs viss risk minimal
Investerarskyddet nej
Statlig insättningsgaranti nej

Info signNär det kommer till risk i ditt sparande blir det lite mer komplicerat. Oavsett om du väljer KF eller ISK kommer merparten av risken att bero på vilka värdepapper du köper och hur bra du diversifierar dina innehav. I storleksordningen 99,9% av risken beror troligtvis på hur du placerar.

Vissa traditionella kapitalförsäkringar erbjuder ett garanterat belopp, dock på bekostnad av potentiell avkastning. Är du ute efter maximal trygghet kan det ändå vara ett val.

Info signMen bortser vi från innehaven finns en skillnad i risk mellan ISK och KF. Ett investeringssparkonto omfattas av investerarskyddet (för värdepapper) och statlig insättningsgaranti (för kontanta medel upp till 1 050 000 kr).

Investerarskyddet innebär att innehaven förvaltas separat från bankens tillgångar så att du ska få tillbaka dem om banken går i konkurs och är inte det möjligt har du en garanti på 250 000 kronor via Riksgälden.

Så är det inte för kapitalförsäkringar. Där är försäkringsbolaget formellt ägare, vilket innebär en högre risk för dig i händelse av att bolaget går i konkurs.

Det finns ingen garanti för dina pengar om försäkringsbolaget går i konkurs. Däremot bedöms risken som mycket låg i och med att Finansinspektionen tillämpar tuffa regler på försäkringsbolagen.

Kapitalförsäkring vs ISK – vad väljer vi?

Kapitalförsäkringar eller investeringssparkonto

Som du ser i jämförelsen här ovanför är det mycket som är gemensamt för kapitalförsäkringar och investeringssparkonton.

I grund och botten är det dock två helt skilda sparformer vilket gör att de skiljer sig åt på ett antal punkter. I vissa situationer är skillnaderna avgörande.

Låt oss ge exempel på ett antal scenarios och vilket val vi på Spargrisarna gör:

”Vanligt” långsiktigt sparande

Plus signVi väljer investeringssparkonto för vårt allmänna långsiktiga sparande. Det kan vara aktier eller fonder, eller både och.

Eftersom vi inte har några önskemål om förmånstagare känns ISK enklast och det har även en något lägre risk. Läs gärna vår artikel om aktier för nybörjare också!

Spara till barn eller någon annan

Plus signNär vi ska spara till barn, barnbarn eller någon annan väljer vi definitivt KF. Det beror på att du kan ange mottagaren som förmånstagare i kapitalförsäkringen.

Om du inte gör det, eller sparar i en ISK istället, kommer innehaven att vara del av bouppteckningen och arvskiftet när du dör.

Beroende på vilka arvingar som finns kanske dina barn eller barnbarn inte får det belopp du önskar om kapitalet inte ligger i en kapitalförsäkring.

Info signDu kan öppna försäkringen i ditt eller barnets namn. Om du öppnar den i barnets namn har det rätt att förvalta pengarna och ändra villkor vid 18 års ålder. Till exempel ta ut innehaven.

Vill du att pengarna ska betalas ut först när barnet är lite mognare, kanske då det fyllt 25 år, måste du öppna försäkringen i ditt eget namn och ange barnet som förmånstagare. Komplettera gärna med testamente oavsett hur du gör.

Spara till pension

Spara till pension

Plus signBåde investeringssparkonto och kapitalförsäkring är bra val för pensionssparande. Vill du kunna styra vem som ska ärva ditt privata pensionssparande om du går bort innan du använt kapitalet bör du välja att spara i en kapitalförsäkring.

Det är också rätt val om du vill kunna ange en utbetalningsplan. Vill du själv sälja av innehav och betala ut dina pensionspengar kvittar det vilken av kontoformerna du väljer.

Info signDet finns ett tredje alternativ också – aktie- och fondkonto. Det kan vara rätt val om du inte vill betala någon skatt alls förrän du säljer dina innehav, eller om du vill kunna kvitta kapitalvinster mot förluster. Dock får du deklarera alla transaktioner.

Vi på Spargrisarna väljer kapitalförsäkring för pensionssparandet. Det gör att vi slipper allt krångel med deklarationen, skatten dras automatiskt och så tycker vi det är smidigt att kunna ange en förmånstagare.

Du vill trygga framtiden för din sambo

Info signSambos ärver inte varandra, utöver det som finns i den så kallade samboegendomen (gemensamt införskaffad bostad och bohag).

Vill du att din sambo ska ärva efter dig när du dör behöver du antingen skriva testamente eller ange din sambo som förmånstagare i en kapitalförsäkring.

Genom att sätta din sambo som förmånstagare i din KF kommer arvsordningen att förbigås för det kapital som finns i försäkringen och din sambo får oavkortat hela beloppet.

Utdelningsportfölj

Utdelningsportfölj
Info signOm portföljen endast innehåller svenska utdelningsaktier väljer vi ISK. Ifall den innehåller utländska utdelningsaktier lägger vi dem i en KF för att få tillbaka källskatten automatiskt nästa år. Mycket praktiskt!

Du vill slippa restskatt

Info signAnta att du har ett mycket stort sparkapital. Om du har det i ett investeringssparkonto och väljer att inte jämka innan det är dags att deklarera kan det hända att du får mycket kvarskatt att betala.

Du kan som sagt lösa det genom jämkning hos Skatteverket. Eller så kan du ha pengarna i en kapitalförsäkring. Då dras skatten löpande under året.

Trading

Info signFör trading spelar det ingen större roll om du väljer ISK eller kapitalförsäkring. Du kan handla mini futures och certifikat, exempelvis investera i Bitcoin via certifikat i bägge.

Vi väljer ändå ISK eftersom det helt saknar begränsning på uttag. På KF måste du ha minst 1000 kronor i kontot det första året (hos Avanza och Nordnet).

För autotrading

Plus signAvanza har ingen autotrading (robothandel) men det är möjligt hos Nordnet via Autostock – Nordnet Autotrader. Där kan du handla antingen på ISK eller i en kapitalförsäkring.

Vill du ägna dig åt copytrading, att ta rygg på andra investerare, lämpar sig dock ingen av kontotyperna. Det kan du göra hos bland annat eToro och då är det en vanlig depå som gäller (30% vinstskatt).

Friskrivning: Informationen i denna artikel är våra egna åsikter. Du bör själv läsa på och fatta dina egna beslut kring din ekonomi.

Författare - Henrik Olofsson
Bild - Henrik Olofsson

Henrik skriver om ekonomi, lån, investeringar och annat som har med pengar att göra. Han arbetar med innehållsmarknadsföring med fokus på ekonomi. När Henrik inte är här på Spargrisarna jobbar han troligtvis på nya aktiestrategier eller är ute och upptäcker annorlunda resmål någonstans i världen.

”Pengar och ekonomi styr det mesta av det som händer runt omkring oss – oavsett om vi vill det eller inte. Jobb, forskning, uppfinningar, välfärd och politik. Pengar behövs och pengar motiverar. Läskunnigheten i Sverige är nästan fullständig men vi har mycket kvar att lära om ekonomi – inte minst hushållsekonomi. Många svenska hamnar i skuldfällan eller har svårt att ta sig ur ekorrhjulet. Jag tror att det behövs mer upplysning. Ekonomi kan trots allt vara roligt också!